米国、予測市場でのインサイダー取引をAIで摘発へ

米商品先物取引委員会（CFTC）は、予測市場におけるインサイダー取引の取り締まりを強化しており、人工知能（AI）やブロックチェーン分析ツールを駆使して増大するデータの課題に対応している。マイケル・セリグ委員長はWIREDのインタビューで、仮想プライベートネットワーク（VPN）を使ってPolymarketなどのオフショアプラットフォームに潜入する米国取引業者を厳しく監視していると述べた。「我々は彼らを見つけ出し、行動を起こす」とセリグ氏はワシントンDCのCFTC本部で語った。

CFTCは現在人員不足だが、チームを拡充している。他の多くの機関と同様、CFTCも自動化技術を活用して増大する業務量に対処しており、取引パターンを分析し、潜在的な操作を特定するツールを導入している。セリグ氏は、膨大なデータに対してAIが非常に有益な情報を提供し、調査の方向性や取引業者への召喚状発行のタイミングを判断する助けになると指摘する。内部開発の監視システムに加え、CFTCはChainalysisなどの第三者ブロックチェーン追跡ツールや、Nasdaq Smartsといった市場悪用検出ソフトウェアも利用している。

一方、予測市場企業も自主規制を強化している。米国拠点の取引所Kalshiは、インサイダー取引や市場操作でフラグが立った顧客に対し、停止処分や罰則を科したと発表した。Polymarketは今年初めにインサイダー取引の疑いで批判を受けた後、4月にChainalysisと提携し、市場の公正ルールを更新。さらに、米国スポーツ市場向けにPalantirとの協力も発表した。PolymarketはWIREDのコメント要請に応じなかった。

CFTCの取り締まり強化の背景には、議会や国民の予測市場への関心の高まりがある。3月にはコネチカット州選出のクリス・マーフィー上院議員が、ホワイトハウス職員が戦争関連契約に関するインサイダー取引に関与している可能性を指摘。4月初めには7人の議員が、戦争関連イベント契約を提供する海外市場の調査をCFTCに要請した。セリグ氏は最近、議会で数百から数千ものインサイダー取引の情報を処理していると述べている。

執行範囲は連邦規制対象取引所に限らず、セリグ氏は世界市場を監視していると強調。Polymarketなどのオフショアプラットフォームで怪しい活動が見つかった場合、域外管轄権を行使するが、ケースバイケースで判断するという。2010年のドッド・フランク法がCFTCに域外執行の柔軟性を与えているとし、必要に応じて他国の規制当局とも連携する。

これまでに米国でインサイダー取引で起訴されたのはわずか1人。4月23日、米陸軍特殊部隊の兵士が、昨年Polymarketでベネズエラ前大領ニコラス・マドゥロの逮捕に関連する賭けをした容疑で逮捕された。Polymarketはこの取引を政府に報告したと主張している。セリグ氏は、CFTCは始まったばかりであり、規模の大小を問わず違反者を特定すると断言している。