'SaaS終焉論'は過大評価：WorkdayなどソフトウェアベンダーがAIでどう生き残るか

人工知能（AI）の波により、エンタープライズソフトウェア業界は前例のない変革に直面している。アナリストはエージェンティックAIが従来のSaaSビジネスモデルを破壊する可能性があると警告するが、いわゆる「SaaS終焉論」は過大評価されているかもしれない。ガートナーは、2030年までに最大2340億ドルのエンタープライズアプリ支出がエージェンティック裁定（agentic arbitrage）の影響を受けると予測する。これはAIエージェントが複数のシステムにまたがってタスクを完了し、ユーザーが従来のインターフェースと対話する必要性を減らすことを意味する。しかし、多くのソフトウェアベンダーは、これは絶滅ではなく進化だと考えている。

IDCのリサーチディレクター、シャノン・カルバー氏はZDNETのインタビューで「SaaS終焉論は過大評価されているが、脱仲介化（disintermediation）は現実だ」と述べた。同氏は、プロフェッショナルがClaudeやChatGPTなどのAIモデルを利用してコードを生成し、機能を取得することで、従来のソフトウェアインターフェースを迂回できると説明する。これにより、一時的なアプリケーションが新たな作業表面となり、ユーザーはアプリケーションから脱仲介化される。この変化は既存のソフトウェアベンダーにとって存続の脅威となるが、クロスドメインワークフローを支援するプラットフォームを開発する企業には大きな収益機会も生まれる。

各ベンダーはこのトレンドに積極的に対応している。WorkdayのEMEA最高技術責任者クレア・ヒッキー氏は、信頼性が同社の競争優位性の中核だと強調する。デジタルリーダーはAIへの信頼不足から導入に躊躇しており、Workdayはプライバシーバイデザインとセキュリティフレームワークをすべての製品に組み込んでいる。同社は「仕事への玄関口」を構築しており、従業員はエージェントサービスを通じて自然言語で給与などの重要事項を問い合わせ、個別化された回答を得られる。ヒッキー氏は、Workdayの耐久性のある能力は、クロスビジネスワークフローのための信頼できるプラットフォームを構築することだと述べた。

Freshworksの最高技術責任者ムラリ・スワミナサン氏は、OpenAIやAnthropicなどのAI専門企業はすべてを構築しようとはしていないと指摘する。これらの企業は対話層に注力しており、基盤となるシステムはFreshworksのようなプロバイダーが引き続き提供する。同氏は、Anthropicを使ってアプリを構築する場合、ワークフローやSLA、ビジネスルールをコーディングする必要があり、それは容易ではないため、従来のソフトウェアの価値は衰えないと述べた。

Snowflakeの共同創業者兼社長ブノワ・ダジュビル氏は、過去の教訓から学ぶべきだと語る。アマゾンがRedshiftをリリースした際、Snowflakeが取って代わられる懸念があったが、現在SnowflakeはAWSと強固な関係を築いている。ダジュビル氏は、AI大手も同様の結論に達するだろうと予測する。彼らは自らの専門分野に集中し、Snowflakeのような専門プラットフォームを再現しようとはしないだろう。「データがなければAIは成り立たない」と同氏は強調する。

要するに、AIエージェントはゲームを変えつつあるが、エンタープライズソフトウェアベンダーは信頼性、データ管理、専門性といった中核能力を強化することで、新たな環境でも関連性を維持できる。脱仲介化は現実だが、終焉ではない。ベンダーは5年後も自社の独自性が通用するかを考慮し、耐久性のある能力を中心に革新を続ける必要がある。