GPT-5が広告収益化とスーパーアプリへの道を開く

GPT-5のリリースは、ProやPlusユーザーにとっては期待外れでしたが、実際の焦点は急速に成長する7億以上の無料ユーザー基盤にあります。これらのユーザーは現在頻繁には利用していませんが、OpenAIの最大のチャンスは、彼らに間接的に支払わせることです。アナリストはモデルの能力に注目していますが、ChatGPTが急速に獲得しつつあるネットワーク効果を見落としています。2023年11月にはトップ100ウェブサイトにも入っていなかったChatGPTは、現在第5位で、X/Twitter、Reddit、WhatsApp、Wikipediaを超え、Instagram、Facebook、YouTube、Googleに迫っています。トップ10のサイトはすべてChatGPT.comよりはるかに古く、未収益化のユーザー数は驚異的です。GPT-5はこれを変えます。OpenAIは世界最大かつ最速成長のウェブプロパティの一つを収益化する準備を進めており、そのすべてはルーターから始まります。

ルーターがリリースの本質です。OpenAIのリリースページの第2段落は「一つの統一システム」について述べ、特にルーターに焦点を当てています。GPT-5は、ほとんどの質問に答えるスマートで効率的なモデル、難しい問題に対応する深層推論モデル（GPT-5思考）、および会話の種類、複雑さ、ツールの必要性、ユーザーの明示的な意図に基づいてどちらを使うかを迅速に決定するリアルタイムルーターを備えた統一システムです。ルーターは、ユーザーがモデルを切り替えるときのシグナル、応答の嗜好率、測定された正しさなどに基づいて継続的に訓練され、時間とともに改善されます。使用制限に達すると、各モデルのミニバージョンが残りのクエリを処理します。OpenAIは近い将来、これらの機能を単一モデルに統合する予定です。ルーターはコストとパフォーマンスの両方に役立ちます。コスト面では、ユーザーをミニバージョンにルーティングすることで、OpenAIはより低コストでサービスを提供できます。パフォーマンス面では、多くのユーザーが初めて思考（CoT）推論を利用できるようになります。無料ユーザーの99％以上がo3のような思考モデルをまだ体験しておらず、平均的なユーザーにとってChatGPTは大きなアップグレードを受けました。初日で思考モデルに触れた無料ユーザー数は7倍、有料ユーザーは約3.5倍増加しました。

しかし、ルーターは明らかに新サービスの機能であり、時間とともに改善される可能性があります。嗜好率に基づいて継続的に学習し、OpenAIは改善を約束しています。収益化への道を開くには、クエリの商業的価値というたった一つの属性を追加するだけです。私たちは、ルーターがChatGPTの次の章、すなわち無料ユーザーの収益化の準備であると信じています。ルーターは無料ユーザー体験を集中制御することで、将来の多くの収益化経路を可能にします。この収益化経路は、5月にOpenAIがFidji SimoをアプリケーションのCEOに任命したことからも示唆されていました。彼女の経歴は明白です：彼女は2007年から2011年にeBay、その後Facebookで副社長兼責任者を務め、収益化のスーパーパワーで知られています。彼女は自動再生動画の展開、Facebookフィードの改善、モバイルとゲームの収益化に重要な役割を果たしました。彼女は、高意図のインターネットプロパティを広告製品に変える最も適任な人物の一人であり、今や過去10年で最も急成長している未収益化のインターネットプロパティにいます。これは明らかな物語です。

さらに、Sam Altman自身も過去1年で明らかに態度を変えました。「広告は嫌いだ」と以前は言っていましたが、最近のインタビューでは「完全に反対しているわけではない…私たちをソーシャルメディアやウェブ検索と比較すると…LLMのストリーム内の何かを変更することは決してしたくない…おそらく、もし私たちが本来表示するものをクリックした場合、少し取引収入を得て、それはすべてにおいてフラットなものになるかもしれない」と述べています。彼は抽成やアフィリエイトモデルの可能性に言及しています。インタビュアーのAndrew Mayneは「ChatGPTを通じてすべての買い物をしたい」と応じました。これがOpenAIの方向性でしょう。ルーターはユーザークエリの意図を理解し、それに応じて応答を決定できるようになりました。クエリが商業的に収益化可能かどうかを判断するためのたった一つの追加ステップが必要です。今日、私たちはChatGPTの収益化された無料の最終状態が、エージェント的なスーパーアプリのように見える可能性を論じます。これはルーティングによってのみ可能です。

ディスプレイ広告の可能性は低いと考えています。Perplexityが試みましたが、うまくいっていないようです。クエリに有料機能を挿入する代わりに、抽成ベースのモデルを追求する可能性が高いです。エージェントアシスタントは、Sam Altmanの「AIは役立つべき」というビジョンと、取引抽成による収益化を両立させる方法のように思えます。エージェント購入を現在の検索クエリと比較してみましょう。LLMには検索にはない中核的な特徴があります：限界費用の変動性です。これは検索が育った世界とは根本的に異なります。ベン・トンプソンの「集合理論」によれば、ほとんどのテクノロジー企業は追加ユーザーの限界費用がゼロでしたが、エージェントとLLMはこの概念を打ち破ります。CoT推論トークンのおかげで、より多く使うほど結果が良くなり、ソフトウェアに再び限界費用が存在するようになりました。AIにおいては、より多くのお金と計算リソースを投入すれば、より良い答えが得られるという直接的な関係があります。

この限界費用を新しい購買体験に適用しましょう。情報クエリ「なぜ空は青いのか」と、商業クエリ「近くの最高の交通事故弁護士」を比較します。ルーター以前はクエリを区別できませんでしたが、ルーター後は、最初の低価値クエリをGPT-5ミニモデルにルーティングでき、ツール呼び出しや推論なしで回答できます。これは、このユーザーへのサービスコストが検索クエリに近づくことを意味します。一方、検索クエリは固定費用で、ウェブサイトのページランクとAIサマリーを表示します。これは変動的に難しい質問に対する固定供給応答です。しかし、ChatGPT無料版（ルーター経由）は、より難しい質問に対して動的に良い回答を提供できます。これは検索の設計とは異なります。高価値クエリについては、ChatGPTはその価値を認識し、高い変換率が見込まれる場合、50ドル相当の計算リソースを投入して、人間レベルの回答を提供できます。ルーターがこれを可能にします。ChatGPT 5は、クエリに50ドルを割り当て、計画を立て、事故情報を収集し、地元の弁護士を調査し、応答の速さや予算を考慮し、ユーザーに代わって複数の弁護士に連絡することもできます。これは、変換率が高いことを知った上で、無料ユーザーに代わってエージェント的に連絡することさえ可能です。このバージョンのChatGPTは非常に役立ち、ユーザーのクエリに沿い、サービスや商品の売り手にとって価値のある紹介となります。現在の形式に干渉せず、多くの無料ユーザーがすぐに利用するでしょう。

これはサービスだけでなく、エージェント購入が確実に行われる製品（食料品、Eコマース、航空券、ホテルなど）にも適用されます。消費者向けスーパーアプリは、日常の計画、購入、基本的なサービスのための「エージェント」となるでしょう。ユーザーはサブスクリプションではなく、取引手数料や購入時の広告抽成で支払います。AIエージェントは最良の応答を生成しつつ、企業にほぼ瞬時に高価値のビジネスをもたらし、企業は抽成を喜んで支払います。

モデルリリースノートにはその兆候が見られます：GmailやGoogleカレンダーとの統合、通信、小売、航空などの新しいツール使用ベンチマークが強調されました。広告に顧客獲得コストをかけるのではなく、役立つAIアシスタントに近所の最適なインターネットプランを設定してもらう世界を想像してください。これはすでに起こっています。Instacartは今年1月にエージェントによるチェックアウト機能を追加しました。Fidji SimoはInstacartでこれが実装された時点で在籍しており、今やOpenAIのプロダクト責任者です。車輪は既に動いています。これがChatGPTでの無料利用の未来です。AnthropicやOpenAIのようなAIラボは、スタートアップに数十万ドルを支払ってDoorDashやAmazonのような人気サイトのレプリカを作成させ、エンドツーエンドの取引を完了するようにエージェントを強化学習させています。これはもしもの話ではなく、いつ実現するかの問題です。

未来が見えます：新しい夕食のレシピを尋ねると、ChatGPTが複数のオプションを提示し、カートを注文して決済まで行います。手数料は購入完了時に支払われ、検索は完全に排除されます。AIアプリで調査・計画できるものはすべて、迅速にパートナーシップを結ぶ企業によって購入可能になります。企業はこの新しい購買習慣にすぐに群がるでしょう。フライトの予約、商品の購入、食品の注文など、ウェブサイトと支払い情報が接続されていれば、これらすべてが「無料」利用の取引として収益化できます。

この未来にはほど遠いですが、ルーターは高計算・低計算、そして最終的には商業意図クエリの選別を始めるために必要なステップです。統一されたインターフェースが動的に応答をルーティングすることなしには、これらは不可能です。これはSam Altmanの非侵入型広告のビジョンを実現し、ChatGPTが無料でユーザーの信頼できるアドバイザーであり続けることを可能にします。ChatGPTは、ユーザーが日常生活で最も重要な決定の一つである「ものを買う」ことを支援するエージェントになるでしょう。OpenAIとShopifyはすでにチェックアウト統合に取り組んでいます。

今日からエージェント購入の最終状態まで、まだ遠い道のりです。真の製品ローンチまでにはいくつかのステップが必要でしょうが、それはルーターと多くのパートナーシップから始まります。初期段階では、ChatGPTは推奨アイテムが購入に至った場合にアフィリエイト手数料を得るかもしれません。これは典型的なアフィリエイトマーケティングであり、成果測定が難しく抽成も低いでしょう。モデルがよりエージェント的になるにつれて、予約やフライト予約、アポイントメント設定のためにサービスのシステムにプラグインする必要が出てきます。おそらく強力なパートナーシップが必要です。

OpenAIがすでに結んでいるパートナーシップを見てみましょう：金融企業（Stripe、Visa、PayPal）、消費者企業（Mattel、Booking.com、Lowe's）、エンタープライズソフトウェア（Salesforce、Intercom、Zendesk）、消費者インターネット（Snapchat、Shopify、Instacart、Mercari）。より低い顧客獲得コストにシフトできる企業は、早急に移行することに興奮するでしょう。ChatGPTが購買ファネル全体を役立つアシスタントに圧縮するため、カスタマーサービス、広告、マーケティングなどの機能は少なくなります。

OpenAIは消費者向けスーパーアプリを創り出しています。ChatGPTはウェブ規模の存在でキャズムを越えました。これほど多くのユーザーを持つ大規模インターネットプロパティは、すべて広告によって「無料」を収益化してきました。ルーターの実装後、エージェント購入と抽成は今すぐにでも始められます。

私たちは今、ハイパースケーラーに焦点を移します。彼らは消費者分野で激しい競争に直面しており、一部の小規模企業はすでに収益化可能なクエリが検索からAIへ移行することで利益を得ています。OpenAIはグーグル、メタ、さらにはアマゾンのドアをしっかりと叩いています。これまでのAIへの恐怖は検索クエリ量に焦点が当てられていましたが、広告技術スタックでの置き換えではありません。ChatGPTはエコシステム内で支配的なプラットフォームと競争でき、これまでの購入への進出は、OpenAIが広告業界に参入する最も具体的な例です。もし彼らがメタやグーグルよりも先に攻撃的なエージェントチェックアウトソリューションを立ち上げれば、両社に対する大きな競争上の打撃となるでしょう。思い出してください、純粋な使用量で言えば、意味のあるペースでユーザーを増やしているのはOpenAIだけです。

ある意味で、検索のファネル上部や広告を完全にバイパスすることで、第三の購買空間が生まれます。ソーシャルメディアの利用時間は依然として増加しており、人間同士の交流が主要な時間消費であるため、消費者ジャーニーの調査部分はグーグルに大きな影響を与えますが、小規模プレイヤーにも機会があります。一部の小規模プレイヤーは実際に勝っています。

（注：原文には購読セクションがありますが、本文はここまでとします。）