中国のNvidia代替企業、AIチップ需要急増で売上高大幅増を予測

中国のAIコンピューティング能力に対する需要の高まりを受けて、中国のチップ設計企業であるMoore Threads Technology（モアスレッド）とHygon Information Technology（ハイゴン）は、今年上半期の収益が2桁から3桁の成長を遂げる見通しを発表した。両社はNvidiaの代替品として自らを位置づけている。

北京に拠点を置くGPU開発企業モアスレッドは、木曜日の株式取引所への提出書類で、上半期の売上高が前年同期比135.1％から149.4％増の16.5億元（約2.435億米ドル）から17.5億元になるとの見通しを示した。同社は12月に上海のスター市場（科創板）に上場しており、この売上増加はフル機能GPUへの堅調な需要と、同社のKua'e AIコンピューティングクラスターの急速な商業展開によるものだとしている。また、旗艦GPUであるMTT S5000が市場をリードする性能を達成し、大量生産に入ったと主張している。なお、同社の株価は金曜日の朝に3.2％下落して630元となった。

一方、CPUとディープコンピューティングユニット（AI向けアクセラレーターカード）を設計するハイゴンは、上半期の売上高が55.6％から70.2％増の85億元から93億元になると予測している。ハイゴンはこの成長を「大規模AIモデルの反復加速、AIエージェントの大規模応用、商業応用に向けたローカライゼーションの進展」などの技術トレンドによるものだとし、これにより新たな機会を捉え、ハイエンドプロセッサ製品を拡大できたと述べている。ハイゴンの株価は金曜日朝に2.3％下落して313元となった。

これらの予測は、AIの覇権を巡る世界的な競争の中で、中国国内のコンピューティングインフラに対する旺盛な需要を示している。ワシントンの輸出規制によりNvidiaが最先端ハードウェアを中国に出荷できない中、国内企業が積極的に市場の穴を埋めている。AI需要の高まりによる世界的な供給不足の中、中国の主要クラウドサービスプロバイダーは国内チップ設計企業への依存を強めており、モアスレッドやハイゴンに加え、Biren Technology、MetaX Integrated Circuits、Iluvatar CoreX、Enflame Technologyなどの企業も注目を集めている。これらの企業は、Huawei TechnologiesやCambricon Technologiesなどの国家的チャンピオンの二次的な代替として位置づけられている。

業界アナリストは、AIデータセンターの需要増加によりハイゴンがさらに拡大すると見ている。証券会社バーンスタインは最近の調査メモで、ハイゴンを「CPUルネッサンスにおける中国の主要な受益者」と評価している。