AIはソフトウェアに付加価値を与えるのではなく、ソフトウェアがAIに付加価値をもたらす

企業が中核事業で成長の天井に達すると、しばしば需要を拡大しようと試みる。ミシュランガイドはレストランのためではなく、走行距離を増やすためのものだった。Facebookのinternet.orgは利他的なものではなく、インターネット全体の規模を拡大することで成長の余地を広げた。AI企業も同様の構造的問題に直面している：推論収益の制約は、モデルを通過するタスクの量である。彼らから見れば、モデル呼び出しを行わないソフトウェアは未開拓の市場である。

ソフトウェアと推論は需要ループを形成する。補完財をより安価で豊富にすることが、自社製品の需要を刺激する方法の一つだ。2002年にJoel Spolskyが指摘したように、補完財をコモディティ化するのがテクノロジー戦略である。現在、ソフトウェアと推論の関係はこのダイナミクスを反映している。より多くのソフトウェアはより多くの推論呼び出しを生み、より優れた推論はより多くのソフトウェア構築を促進する。両者は需要ループで結ばれているが、モデルベンダーは価格決定権を持つ側にいる。合理的な戦略はソフトウェア層を可能な限り安価で豊富にすることであり、それによって価値が推論層に移る。

AI企業はまさにこれを実行している。彼らはソフトウェアを構築し、買収し、AIネイティブな代替品を非常に魅力的にして旧バージョンを衰退させる。ソフトウェア層のコモディティ化は目標ではなく、副産物である。目標はトークン市場を拡大することであり、ソフトウェアはその手段である。

現在の主流の物語（特にSaaS分野）では、AIは機能であり、製品をより良く、より粘着性高く、より豊かにし、取締役会を喜ばせるとされる。しかし、この因果関係は逆転している。モデルベンダーから見れば、ソフトウェアは製品ではなく、推論需要を駆動する表面である。Claude Codeは無料であり、Anthropicがこれまでにリリースした中で最もトークンを消費する製品であることは間違いない。OpenAIがOpenClawの作成者を雇ったのは、タスク自動化エージェントが必要だったからではなく、それらの製品がトークンを消費するからだ。起業家たちは逆方向からこのことを理解している：ゴールドラッシュは単にチャットがインターフェースを置き換えることではなく、根本的に異なるコスト構造で既存製品を再構築する機会であり、AIネイティブ製品はデフォルトでモデルを通じて作業をルーティングする。

モデルベンダーがリリースするすべての機能、買収するすべてのツール、構築するすべてのエージェントは、エンゲージメントを推論呼び出しに変換するメカニズムである。製品はメーターに奉仕する。

当然の反論として、これは商品市場の通常の動作であり、商品生産者は顧客市場を侵食せずとも成功できるというものがある。エクソンは車を造らず、サウジアラムコはタクシー事業を営まない。彼らは燃料を販売し、他の企業がその上に何かを構築するのを許容し、下流の依存関係によって大成功を収める。理論上、AI企業も同じ戦略を取れる：トークンを販売し、API呼び出しごとに収益を得て、中立を保つ。

しかし、石油とトークンには違いがある。石油は燃料であり、車を走らせるために必要だが、車の設計、製造、改良には使えない。トークンはコモディティ化された思考作業であり、ソフトウェアの実行だけでなく、構築、設計、複製にも使用できる。AI企業は燃料を販売するだけでなく、工場を置き換えられるものを販売している。

エクソンがGMを脅かすことはなかった。石油は車を造れないからだ。AnthropicとOpenAIはすでに、自社の顧客と競合するソフトウェア製品を、顧客に販売している同じリソースを使って構築している。CursorはClaudeのAPI上に構築され、Claude CodeはCursorと競合する。補完財はコア製品の需要を促進するだけでなく、コア製品が補完財を生成できるのである。

ジェヴォンズのパラドックスはAI企業の戦略に対する反論ではなく、彼らの成長戦略そのものである。より多くのソフトウェアが構築され、そのすべてがトークンを消費し、すべての行が測定される。モデルプロバイダーは、アプリケーションの成功に関わらず、すべての推論呼び出しから収益を得る。ソフトウェア構築量の増加は、彼らにとってはTAMの拡大が意図通りに機能しているに過ぎない。

市場を拡大する企業は、拡大された市場のマージンを最終的に獲得する手段とインセンティブを持つ。ジェヴォンズのパラドックスはより多くのソフトウェアが構築されることを示唆するが、それが誰によって構築され、誰が報酬を得るかを保証するものではない。

業界の大半は依然としてAIをソフトウェアに追加する機能と見なしているが、モデルベンダーはソフトウェアをAIに追加する機能と見なしている。これらは同じ賭けではない。製品は推論であり、ソフトウェアは表面積である。そして、製品が表面積を生産できるため、表面積は非常に安価になった。